10月16日，东亚前海证券发布一篇机械行业的推测敷陈，敷陈指出，9月挖机销量同比增长5.5%，SEMI预测2025年众人300mmFab厂产能将达到新高。

　　敷陈具体本色如下：

　　【市集说明】上周五沪深300指数收于3842.5点，一周涨幅1.0%；上证综指收于3072.0点，一周涨幅1.6%。在中信一级行业中，机械行业周涨幅5.4%，排行第5。岁首于今，机械行业跌幅17.1%，排行第14。上周机械行业中说明较好的前五分袂为锂电开拓(+10.3%)、农机开拓(+9.4%)、其他专用开拓(+8.1%)、机床开拓(+7.9%)和电力开拓(+7.7%)，跌幅最大的为半导体开拓(-10.4%)。

　　【重心资讯】1)2022年9月，26家挖掘机制造企业共销售种种挖掘机21187台，同比增长5.5%，其中国内10520台，同比下落24.5%；出口10667台，同比增长73.3%。1-9月，共销售挖掘机20.0万台，同比下落28.3%；其中国内12.0万台，同比下落48.3%；出口8.0万台，同比增长70.5%(中国工程机械工业协会)。2)SEMI展望从2022年至2025年，众人半导体制造商300mmFab厂产能将以接近10%的复合年增长率增长，达到920万片/月(SEMI)。3)近日，仁烁光能高效光伏电板系列形状落户江苏常熟，其中仁烁光能形状总投资10亿元，首期缔造150MW钙钛矿电板自动化产线(Wind)。4)2022年9月，我国能源电板产量/销量/装车量分袂为59.1/46.5/31.6GWh，分袂同比增长155.2%/161.6%/101.6%。1-9月，能源电板累计产量/累计销量/累计装车量分袂为372.1/367.4/193.7GWh，分袂累计同比增长176.2%/244.2%/110.5%(中国汽车能源电板产业改进定约)。

　　【重心公告】1)多公司发布2022年前三季度功绩预报：奥特维：22Q1-Q3归母4.7-4.7亿/yoy+105.7%-108.1%；盛美上海：22Q1-Q3营收19.5-20.3亿/yoy+78.9%-86.2%；晶盛机电（300316）：22Q1-Q3归母18.8-21.1亿/yoy+70.0%-90.0%；新莱应材（300260）：22Q1-Q3归母2.7-3.0亿/yoy+119.8%-144.6%；朔方华创（002371）：22Q1-Q3营收94.4-104.4亿/yoy+53.0%-69.2%，归母15.5-17.9亿/yoy+136.2%-172.6%；海目星：22Q1-Q3营收23.7亿/yoy+130.9%，归母2.1-2.3亿/yoy+475%-535%；高测股份：22Q1-Q3归母4.0-4.4亿/yoy+258.7%-294.5%；双环传动（002472）：22Q1-Q3归母3.9-4.1亿/yoy+72.6%-81.4%。2)钧达股份（002865）：公司拟在江苏涟水县投资约130亿元缔造年产26GW高效太阳能电板片形状。3)双良节能（600481）：公司获新疆东部合盛硅业（603260）有限公司4.3亿元多对棒归附炉开拓偏激备品备件订单并与其缔结了《交易条约》。同期公司拟刊行可转债召募资金不向上26亿元用于缔造40GW单晶硅二期形状(20GW)。

　　【本周主意】

　　钧达股份拟斥资130亿投建26GW电板片产能，拟投资5亿成立光伏开拓全资子公司。钧达股份拟在江苏淮安涟水县投资缔造年产26GW高效太阳能电板片形状，总投资额约为130亿元，形状分两期现实。同期公司拟投资5亿元成立光伏开拓全资子公司淮安捷泰新能源科技有限公司，系公司本人计谋布局和业务发展的需要，成心于推动公司淮安26GW高效太阳能电板片基地项缱绻缔造。跟着光伏电板片新时刻不停规模化诓骗，TOPCon、HJT、IBC等时刻的电板产线扩产、投产速率加速，跟着相干制造及材料资本下落，N型电板片产能有望迎来爆发，将创造凡俗的光伏开拓更新换代空间，同期布局光伏开拓的钧达股份有望受益。

　　汽车电动化趋势带动锂电开拓需求增长。9月中国新能源汽车产销量再创历史新高，分袂为75.5万辆和70.8万辆，分袂同比增长110%和93.9%，汽车电动化趋势权臣。9月能源电板产量/销量/装车量同比亦录得大幅增长(155.2%/161.6%/101.6%)，侧面考证了新能源汽车需求卓越昌盛。为吩咐能源电板产能大规模增长需求，开拓厂商积极扩产，但由于优质开拓产能有限，受需求大幅增长影响，开拓企业委派压力渐渐炫耀，锂电开拓或将参预卖方市集，以宁德时间（300750）、比亚迪（002594）等为代表的主流企业纷纷通过入资梗概长单等多样形状深度绑定国内锂电开拓企业。政策加持、能源电板企业不绝膨胀、中国开拓企业参预众人供应链体系、能源电板企业绑定锂电开拓企业等将为行业运输恒久增长能源，展望中国锂电板开拓市集将保持较高的增长态势，优质龙头企业有望不绝受益。

　　投资提议

　　光伏开拓相干场地包括捷佳伟创（300724）、迈为股份（300751）、帝尔激光（300776）、奥特维等；锂电开拓相干场地包括海目星、先导智能（300450）、赢合科技（300457）、杭可科技、星云股份（300648）、利元亨等；半导体开拓相干场地包括朔方华创、盛美上海、中微公司、拓荆科技、华海清科、芯源微、万业企业（600641）、华大九天（301269）、概伦电子等；工程机械相干场地包括三一重工（600031）、徐工机械（000425）、恒立液压（601100）等。

　　风险教导

　　国内疫情反复；基建及地产投资低于预期；半导体行业短期景气度下行；光伏形状落地不足预期等。

　　声明：本文援用第三方机构发布敷陈信息源ONE体育入口，并不保证数据的及时性、准确性和完竣性，数据仅供参考，据此走动，风险自担。